Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки — совет юриста

Привет. Сегодня мы обсудим инвестиции в золотые слитки: плюсы и минусы, а также способы их приобретения.

Стоит ли вкладываться в золото

Прежде всего стоит сказать, что золото, с одной стороны, всегда считалось мерилом богатства. Оно ликвидно, его легко продать, металл не портится при долгом хранении и его стоимость не привязана к экономике какого-либо государства.

Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста

С другой стороны, цена за тройскую унцию (примерно 31,1 грамм) год от года не стабильна. Если в 2011-ом котировки почти поднялись до рекордных 2 000 долларов, то к концу 2015 года они упали почти до 1 000.

По состоянию на начало февраля 2020 года стоимость тройской унции составляет примерно 1580 долларов, взяв курс на планомерный рост с середины 2018 года.

Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста

Прогнозировать поведение рынка я не берусь, но по объективным соображениям золото будет дорожать. Как минимум ввиду своей ограниченности как природного ресурса, сложности добычи и многих других факторов.

И чем больше и стремительнее страны будут печатать деньги, тем быстрее будет расти курс золота.

Как купить слитки

Приобрести золото в слитках можно через банк, имеющий соответствующую лицензию на данную операцию.

Банковские слитки представляют собой маркированные сплавы золота 999,95 пробы. Как правило, они реализуются в герметичных упаковках. Каждый слиток должен сопровождаться документацией.

Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста

Процедура покупки включает взвешивание и оформление сертификата, которое потребует от потенциального владельца предъявление паспорта.

Относительно минимального объема слитка действуют ограничения, т.е. 5 грамм, как например на ОМС, купить не получится.

Какие плюсы есть у инвестирования в слитки золота:

  • Высокая ликвидность.
  • Защита от инфляции и девальвации валюты, особенно в периоды кризисов.

Недостатки:

  • Могут возникнуть сложности с продажей: банки неохотно выкупают слитки, скрупулезно проверяя не только документы и чеки, но и физическую сохранность. Так, даже небольшие царапины могут стать основанием для отказа. Поэтому еще перед покупкой стоит задуматься над способом хранения актива. Полную безопасность может обеспечить банковская ячейка, которую можно взять в аренду.
  • Высокий спред при продаже: банки выкупают золото с дисконтом порядка 20 % от рыночной стоимости.

Гораздо выгоднее покупать слитки золота за рубежом. В большинстве государств (теперь и в России) такая покупка не облагается налогом, да и спред существенно ниже.

Единственный нюанс — перед покупкой стоит уточнить на таможне допустимый лимит, в пределах которого металл не будет подвергаться дополнительному таможенному сбору.

Какие есть еще варианты

Покупать золотой металл можно не только в слитках, но и в иных формах. Рассмотрим их подробнее.

ОМС

Открыть обезличенный металлический счет можно почти в любом банке. Выбирать все же имеет смысл надежного посредника вроде Сбербанка или ВТБ, поскольку ОМС не попадает под страхование вкладов.

Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста

Схема открытия такого счета схожа с депозитом, только в банке у Вас будет лежать не валюта, а граммы металла. Помимо золота можно положить на счет серебро, платину, палладий.

При открытии ОМС в отделении — после заключения договора банк выдаст его копию, а также некую сберегательную книжку с указанием даты сделки, стоимости металла и его объема.

Открытие счета и его обслуживание не облагаются комиссией.

ОМС можно обналичить, получив реальный эквивалент золота на руки, но в этом случае придётся заплатить налог. Если ОМС просуществует от 3 лет, то в случае фиксации прибыли инвестор от налога освобождается.

Открытие счета у брокера и покупка на бирже

Пожалуй, это наиболее простой способ инвестировать в золото. Он не предполагает физической покупки металла, но позволяет зарабатывать не только на повышении котировок на золото, но и на их падении.

Чтобы начать торговать, следует:

  1. Зарегистрироваться в брокерской компании и открыть счет.
  2. Пополнить счет и скачать торговый терминал MetaTrader 4 или Quik с официального сайта брокера. Можно воспользоваться и другими терминалами, предлагаемыми брокером, или мобильным приложением.
  3. Начать инвестировать в золото или в акции золотодобывающих компаний.

Об акциях золотодобывающих компаний. Если говорить о зарубежных, то к ним относятся:

  • Barrick Gold Corp.
  • Newmont Gold Corp.
  • AngloGold Ashanti Limited
  • Kinross Gold Corp.
  • Newcrest Mining Limited.

В России самым крупным золотодобытчиком является Публичное акционерное общество «Полюс» (ПАО). Ранее компания называлась «Полюс золото». На её долю приходится порядка 20%  всей добычи золота в стране.

Также крупнейшим золотодобытчиком в России является компания «Полиметалл», у которой 7 действующий месторождений в России и 2 в Казахстане.

Монеты

Вкладываться можно как в коллекционные монеты (их еще называют памятными), так и в инвестиционные.

Стоимость первых, как правило, мало зависит от качества самого металла: они больше представляют собой нумизматическую ценность благодаря ограниченному тиражу, тематическому рисунку и высокому качеству чеканки.

Инвестиционные монеты выпускаются большими тиражами, выполняются из металла высочайшей пробы и не облагаются НДС при покупке. Для инвестора больший интерес представляют именно они.

Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста

В Сбербанке можно купить золотую монету «Георгий Победоносец» номиналом 50 рублей. Ее стоимость на январь 2020 года – 29 470 рублей.

Среди зарубежных монет, пользующихся особой популярностью, можно выделить:

  • Турецкую с портретом президента на аверсе.
  • Канадскую с Королевой Елизаветой на лицевой стороне и кленовым листом – на обратной.
  • Австралийскую с кенгуру.
  • Американскую с орлом.
  • Южно-Африканскую «Крюгерранд».
  • Китайскую с пандой.
  • Австралийскую монету номиналом в 1 евро.

Украшения

Самый неоднозначный способ вложения в металл, поскольку он имеет ряд недостатков:

  • В золотых украшениях используются примеси иных металлов, поэтому качество низкое.
  • К цене самого металла прибавляется стоимость работы ювелира, налоги и торговая накрутка.
  • Драгоценные украшения сложно реализовать даже по начальной стоимости, не говоря уже об извлечении прибыли. Исключение составляют разве что изделия, представляющие историческую, либо особую художественную ценность.

Золотые слитки Good Delivery

Основной товар на рынке профессионального золота – это слитки весом 12 кг качества Good Delivery. С килограммами вроде бы все ясно, разве что дорого. Но что такое Good Delivery?

В процедуре покупки-продажи физического золота самым главным элементом является оценка металла экспертом на подлинность. Золото – металл дорогой, и подделывать его выгодно.

Если учесть человеческий фактор и вероятность того, что даже специалист может ошибиться, вопрос о качестве встает еще острее.

Не правда ли, удручающая перспектива: купить 12 кг золота, хранить его десятилетиями в ожидании удорожания, и в итоге узнать, что металл ничего не стоит?

  • Качество Good Delivery предполагает полное отслеживание всего жизненного цикла слитка.
  • Маркированный слиток выпускается сертифицированной компанией, затем перевозится в специализированное хранилище с аналогичной сертификацией, причем перевозка также осуществляется сертифицированным перевозчиком.
  • Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста
  • Каждое перемещение золота фиксируется, и оно никогда не покидает отлаженной системы.

Продажа слитков также не предполагает его фактической передачи на руки – слиток опять же хранится в системе. Как только какой-нибудь инвестор изъявляет желание забрать купленный слиток, золото сразу теряет в цене и попасть обратно может только путем обязательной переплавки.

Вроде бы все отлично. Мы уверены в качестве приобретенного золота. Но какие трудности ждут обычного инвестора при этом:

  • Забирать слиток Good Delivery нельзя – только хранить в сертифицированном хранилище и перевозить специализированными компаниями.
  • Стоимость целого 12-килограммового слитка на текущий момент – почти 600 тысяч долларов (около 38 млн. рублей). Сумма непомерная, особенно если золото приобретается как малая часть в диверсифицированном портфеле.
  • Юридическое оформление на каждом этапе сложно провести самостоятельно.

Как купить слиток с небольшим капиталом

Глядя на всю ситуацию, можно сделать вывод о том, что профессиональный рынок золота только для крупных инвесторов. Но есть варианты и для тех, кто не готов вкладывать миллионы.

Существуют компании вроде BullionVault, GoldMoney или Hard Assets Allience. Они покупают целый слиток на 12 кг и реализуют его частями своим клиентам. При этом фактически золото остается в хранилище, а новый владелец получает только документы на актив.

Читайте также:  Посещение школы полного дня - Совет Юриста

Преимущества данного метода:

  • Покупка-продажа доступна большому кругу мелких инвесторов. Сделка осуществляется через интернет, имеется простой доступ к счету.
  • Инвестор получает в собственность физическое золото.
  • Хранение сертифицировано и застраховано.
  • Высокая ликвидность (свою долю можно продать буквально за сутки).
  • Низкие спреды и комиссии.
  • Отсутствие риска подделки металла.

Недостатки тоже есть:

  • Доступа к самому слитку нет, разве что через исключение из системы Good Delivery.
  • Необходимо выбрать действительно надежную компанию, с которой планируется заключение договора, поскольку всегда присутствуют неторговые риски.

Алгоритм покупки

Как происходит процесс приобретения слитка на примере компании BullionVault:

  1. Для открытия счета отправляем необходимые документы.
  2. Дожидаемся подтверждения, вместе с которым приходит подарок – 1 грамм золота, 1 доллар, 1 евро и 1 фунт стерлингов.
  3. Пополняем торговый счет и приступаем к сделкам. Площадка интуитивно понятна, поэтому сложностей возникнуть не должно.

Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста

Золото vs доллары: что выгоднее покупать

Физическое золото продолжает наращивать цену. Недавно оно побило 6-летний рекорд, преодолев отметку 1400 долларов за тройскую унцию. В рублях это около 2840 рублей за грамм металла 999 пробы. Многие эксперты говорят, что это далеко не максимум, и максимумы у вечного металла еще впереди. Разберемся, почему.

Базель III: мировая финансовая революция

29 марта этого года вступил в силу Базель III, разработанный Базельским комитетом по банковскому надзору, вернувший золоту его историческое значение. Если коротко, около 40 лет назад тот же комитет отменил золотое обеспечение доллара, сделав американскую валюту и долговые обязательства казначейства практически единственным ценным инструментом в мире.

Как и почему это произошло — история долгая и темная. Золото из всеобщего эквивалента просто превратили в рыночный товар, как нефть или хлопок. В банковских резервах золото стало можно учитывать лишь по половинной стоимости, а значит, закупать и хранить его невыгодно, так как выдать кредитов и денег в обращение можно лишь вполовину от его рыночной стоимости.

Несмотря на это, на сегодня именно Центральный банк США обладает самыми большими официальными золотыми резервами в мире — 8 133 тонн.

К примеру, у второй в списке Германии золота меньше в два с лишним раза — 3 369 тонн. У России, при всем прошлогоднем наращивании, в итоге 2119 тонн золота в резервах.

Так вот, Базель III говорит, что отныне золото — полноправный участник 1 группы активов, приравненный к доллару.

А это значит, что интерес к нему государств, банков и частных инвесторов тоже должен увеличиться.

Например, вместо сомнительных долларов и казначейских обязательств других государств, страны могут сохранять свои средства в полном объеме в реальных блестящих высоколиквидных слитках.

В собственных хранилищах, под полным контролем, а не усиливая влияние других стран путем спроса на их валюту и ценные бумаги.

Длительное падение курса металла (примерно с 2012 по 2016 годы) эксперты объясняют именно глобальной игрой на рынке, путем которой цены искусственно занижались для скупки больших объемов по низкой цене — ведь о вступлении Базеля III в силу было известно уже в 2011 году.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото?

Но это все большие игры, а что же делать обычному человеку и зачем ему золото? Примерно затем же, зачем и странам: сохранять нажитое, сберечь деньги от инфляции и девальвации. И драгоценные металлы здесь начинают и выигрывают.

В таблице ниже приведена примерная стоимость золота и доллара в периоде 21 год с различной периодичностью.

Видно, что кризис 1998 года в 4,5 раза увеличил цену доллара, а рост цены золота по двум факторам — реальный курс на международном рынке, и рост цены валюты дал увеличение почти в 10 раз.

Другими словами, если бы вложили равные суммы рублей в доллар и в золото, то после продажи их после кризиса на золоте вы бы заработали в 2 раза больше.

При кризисе 2014 года ситуация немного хуже: при аналогичной стратегии вложения в доллар оказались бы выгоднее, чем в золото, на 20%, но в этот период, как отмечалось выше, уже действовало принудительное занижение цен золота на глобальном рынке. В любом случае выигрыш от инвестирования в 1,8 раза по сравнению с рублем. Рассчитаем очень усредненно сегодняшний курс цен золота и доллара к курсам кризисных годов. И наглядно видим, что рублевая цена золота растет сильнее доллара!

АктивИюль 1998Июль 2006Июль 2008Июль 2009Июль 2011Июль 2012Июль 2013Июль 2014Июль 2015Июль 2019Июнь 2019 к июлю 1998Июнь 2019 к июлю 2008Июнь 2019 к июлю 2015
Доллар, руб. 6 27 23 33 28 32 32 35 57 63 10,5 2,7 1,1
Золото 999 пробы, рублей/грамм 60 560 710 940 1440 1650 1340 1450 2030 2840 47,3 4,0 1,4
Золото 999 пробы, доллар/унция 260 654 950 937 1600 1571 1240 1300 1154 1413 5,4 1,5 1,2

Вывод — вложение денег в золото вдолгую — наиболее прибыльный вариант. Растет золото — растет прибыль, растет доллар — все равно растет цена вашего золота. Рост золота складывается с ростом валюты и дает неплохой мультипликатор.

Где купить золото для сбережений?

1. Самый простой вариант — вложить деньги в золото в Сбербанке, например, на обезличенные металлические счета, так называемые ОМС. В личном кабинете операцию можно совершить за минуты, НДС покупка/продажа не облагается, риск утраты сокровища — минимальный.

В обмен на ваши деньги банк предоставляет выписку, что теперь вы владелец стольки-то грамм драгоценного металла. Виртуальное золото можно докупать минимальными партиями, хранить сколь угодно долго и в любой момент продать по текущему курсу.

Также можно «снять со счета» свой слиточек, но комиссия будет значительна: например, у Сбербанка за 1-граммовый кусочек — 600 рублей (более 20% цены), за 100 грамм — 2520 рублей (около 10%).

По сути, с такой ценой «материализации» металла и произвольным установлением курса покупки/продажи обезличенное золото для банков не что иное, как средство привлечения средств инвесторов, вроде вклада, но процент по которому не фиксирован и средства не застрахованы.

Кроме комиссии при получении, большой разницы курсов купли-продажи, отсутствия страховки, к минусам можно отнести то, что проценты на средства на ОМС не начисляются, вся прибыль или убыток обусловлены исключительно изменением мировой цены на золото и курсом конкретного банка. Так, на момент написания статьи Сбербанк продавал золото по цене 2993 рублей/грамм, а покупал назад по 2720 рублей/грамм. Спред составляет около 10%.

Еще один значительный минус: при продаже металла необходимо подать декларацию о доходах и заплатить подоходный налог с прибыли, если обезличенный металл находился в собственности менее 3 лет (13% для резидентов). Но можно воспользоваться имущественным вычетом в размере до 250 000 рублей.

Рассмотрим реальный пример: разница между ценой продажи золота Сбербанком за год составила около 20%. Но разница между ценой продажи и обратным выкупом — всего 9%. По сути, для держателя счета ОМС это прибыль от вложения.

Вычтем НДФЛ и получим чуть менее 8% (НДФЛ не учитывается при владении виртуальным металлом более 3 лет). Максимальный процент по вкладу на тот период в том же Сбербанке был около 7%. То есть за прошедший год вложившие в ОМС немного бы выиграли — около 1%.

А вот годом ранее аналогичная инвестиция принесла бы меньше, чем любой вклад, — всего около 1% за год.

2. Второй вариант кажется более надежным — покупать золотые монеты и слитки в банках. Но! В России физлица могут приобрести слитки из драгоценных металлов только в рамках банковской системы. При покупке к стоимости слитка прибавляется НДС в размере теперь уже 20%, а при обратной продаже банку НДС физическому лицу не возвращается.

То есть помимо разницы цены покупки и продажи существует 20% налога. В правительстве в очередной раз обсуждают отмену НДС на инвестиционное золото, если пройдет — слитки станут популярной альтернативой доллару и евро, увеличится спрос, что опять-таки повысит его цену.

Реальное золото за счет комиссий стоит дороже, чем виртуальное, и тут нужно хорошенько верить в его успех либо рассматривать значительные временные горизонты.

3. Автору по-прежнему по душе третий вариант — покупка розничного золота — ювелирных украшений (колечки, серьги, цепочки, браслеты и т. д.). И украшение, и инвестиция. Только вот цена за грамм в ювелирном магазине значительно выше цены чистого металла… Где же выгода? Действительно, в цену изделия уже заложена и кропотливая работа ювелира, и целой сбытовой сети, а часто и вес камней.

Наиболее близка к рыночной цена невыкупленных залогов в ломбарде. Золотые залоги, как правило, бывшие в употреблении, ломбард может продать только в два места: простым гражданам либо на заводы по цене лома. Поэтому цена за грамм здесь наиболее адекватная, можно сказать, равна мировой цене.

Так, можно найти ломбарды с ценой 1700 рублей/грамм 585 пробы — это 2900 за грамм чистейшего желтого металла. Практически цена мирового рынка. При необходимости это золото снова можно сдать в ломбард или в скупку по более низкой цене — в среднем по рынку 1500-1550 рублей. То есть скупочная комиссия — разница между ценой одномоментной покупки и продажи — составит около 8%.

Для сравнения: в случае с валютой — разница курсов одномоментной покупки и продажи около 4%.

Ну и напоследок график цены на золото за последние 20 лет. Запомним его таким и будем следить за новой историей древнего золота после вступления в силу Базеля III.

Читайте также:  Уведомление о втором гражданстве - Совет Юриста

Выгодно ли вкладывать деньги в золотые слитки - Совет Юриста

График цены на золото за последние 20 лет Источник: mfd.ru

Хочу купить слиток золота. Как это сделать?

Учитывая сложную ситуацию в стране и мире, я не доверяю ни рублю, ни доллару, ни каким-либо другим валютам. Акции, облигации, какие-то другие официальные финансовые инструменты у меня тоже доверия не вызывают. Но у меня есть определенная сумма, которую я хотел бы сохранить.

Я думаю купить на эти деньги слиток золота и хранить его под кроватью. И у меня много вопросов. Как можно купить слиток? Стоит обратиться в банк или ювелирный магазин? Как убедиться, что меня не обманули в плане веса и пробы металла? Насколько велика разница между суммой покупки и суммой продажи золота?

Как потом продать этот слиток? Правильно ли я понимаю, что для того, чтобы не платить НДФЛ, нужно продавать слиток не раньше чем через три года после покупки? Если я не заплачу, узнает ли про это налоговая? Отчитывается ли ювелирный магазин перед налоговой обо всех случаях покупки золота у граждан? Насколько вероятно, что стоимость золота будет падать?

Григорий

Тем не менее у вложений в слитки золота есть ряд существенных недостатков, о которых нужно знать перед покупкой.

Вы пишете, что хотите купить золото, поэтому в статье я буду говорить именно о нем. Хотя вообще существуют варианты вложений в другие драгоценные металлы: серебро, платину, палладий. Но их меньше, чем вариантов с золотом.

Ранее мы уже писали, что есть несколько способов инвестировать в золото. Кратко их напомню:

Эта статья могла быть у вас в почтеПодпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Вы имеете право свободно приобретать золотые слитки в любом количестве. В продаже есть слитки весом от 1 г до 1 кг. Их технические характеристики и стандарты утверждены государством и указаны в ГОСТ Р 51572-2000.

На каждом слитке обязательно должна быть указана его масса, металл, проба, фирменный знак завода-производителя и уникальный номер. По этому номеру можно отследить судьбу каждого слитка — от изготовления до переплавки.

Килограммовый слиток золота стоит около 5 млн рублей

Пример сертификата на слиток золота

Отделения банков. Слитки чаще всего покупают в отделениях Сбербанка, но и многие другие банки проводят такие сделки. Надо уточнять это в конкретном банке, который вас интересует.

Часто слитки можно купить только в некоторых специализированных отделениях. Рекомендую заранее посмотреть информацию на сайтах банков или связаться с их службой поддержки.

Минус — высокая наценка банка.

Ассортимент слитков в «Ланта-банке»

Плюс такой покупки — более выгодная цена. Я легко нашел объявление о продаже слитка золота массой 20 г за 84 500 Р. Для сравнения, в Сбербанке в день, когда я пишу эту статью, аналогичный слиток стоит 101 712 Р.

На «Авито» продают много слитков

Специализированные магазины. Например, «Тройский стандарт», «Золотой запас» и другие. В основном в них продают монеты из драгоценных металлов. Однако иногда в продаже могут оказаться и слитки.

И еще я никогда не сталкивался с тем, чтобы золотые слитки продавались в ювелирных магазинах. Если такое и происходит, то редко. Я бы на это не рассчитывал.

С точки зрения простоты, надежности и гарантий подлинности лучшее место для покупки слитка — это отделение банка. Сравните предложения в своем городе, чтобы выбрать самый выгодный вариант.

Если готовы взять на себя дополнительные риски, можно попробовать купить слиток напрямую у продавца — физического лица.

Пока слитков немного, можно хранить их дома. Важно держать слитки в капсулах, не распечатывать и не трогать руками. Обязательно сохраняйте все сертификаты и кассовые документы. Иначе потом вам будет трудно продать золото по максимальной цене.

Почитайте нашу старую статью о том, как выбрать сейф. Если собираетесь хранить слитки дома, он может пригодиться.

Для продажи можно использовать те же способы, что и для покупки.

Банковские офисы. Продают слитки населению больше банков, чем выкупают. При этом цена покупки будет заметно ниже, чем цена продажи.

Сравните цены покупки и продажи слитков в Сбербанке

Частные лица. Используйте «Авито» и аналогичные площадки, а также специальные интернет-аукционы для коллекционеров, например «Файнд-коинс», «Конрос», «Раритетус». Помните, что покупатели обычно опасаются совершать подобные сделки из рук в руки, поэтому будьте готовы предложить более выгодную цену и безопасные условия сделки.

При покупке золотого слитка к его стоимости будет добавлен НДС в размере 20%. Предложения об отмене этого налога поступают регулярно, но правительство пока их отвергает. Таким образом, помимо банковской наценки вы гарантированно заплатите еще 20% сверху.

Кроме того, при продаже золотого слитка от вас может потребоваться уплатить еще 13% НДФЛ.

Прошло три года и более с даты покупки слитка. Есть документы, подтверждающие дату и стоимость приобретения

НДФЛ платить не требуется — п. 17.1 ст. 217 НК РФ

Прошло три года и более с даты покупки слитка. Нет документов, подтверждающих дату и стоимость приобретения

Надо уплатить НДФЛ в размере 13% от всей суммы, полученной при продаже слитка. Можно сократить налоговую базу на 250 000 Р с помощью вычета — п. 2 ст. 220 НК РФ

Прошло менее трех лет с даты покупки слитка. Есть документы, подтверждающие дату и стоимость приобретения

Надо уплатить НДФЛ в размере 13% от всей суммы, полученной при продаже слитка. Можно сократить налоговую базу на 250 000 Р с помощью вычета или на сумму расходов при покупке слитка — на ваш выбор

Прошло менее трех лет с даты покупки слитка. Нет документов, подтверждающих дату и стоимость приобретения

Надо уплатить НДФЛ в размере 13% от всей суммы, полученной при продаже слитка. Можно сократить налоговую базу на 250 000 Р с помощью вычета

Чтобы уплатить НДФЛ, надо заполнить налоговую декларацию. Как ее оформить и что будет, если этого не сделать, мы уже писали в отдельной статье.

Плюсы вложений в слитки:

  1. Это инвестиции в инструмент, с помощью которого люди сберегали деньги тысячелетиями.
  2. Можно купить любое количество золота в зависимости от финансовых возможностей.
  3. Золото может храниться годами и десятилетиями.
  4. В ситуации финансовой неустойчивости может показывать высокую доходность.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Как инвестировать в золото. Разбираем все варианты, доступные россиянам

Пожалуй, этот инструмент оптимально совмещает возможные риски и выгоду от инвестиций. Логика достаточно проста: есть золото как основной актив и есть компании, которые это золото добывают.

Когда цена на основной актив растёт, акции компании также идут вверх.

Если золото дешевеет — то вероятность падения стоимости акций также есть, но компания также всегда может нарастить реализацию (если такие возможности есть) и сохранить выручку.

В такого рода инвестициях присутствует ещё одна составляющая — дивиденды; процент от чистой прибыли, который выплачивается владельцу акций.

На Московской бирже торгуется несколько бумаг компаний, которые связаны с золотодобычей. В первую очередь, это «Полюс-золото» (PLZL).

Часто акции этой компании называют «защитным активом», то есть якобы они так же надёжны, как и само золото.

Но нельзя забывать, что у любой компании случаются форс-мажоры, и приобретаемые акции — это не золотой слиток, и, соответственно, владение акцией золотодобывающей компании может не защитить вас от серьёзных потрясений на рынке.

Динамика «Полюс-золота» (PLZL) впечатляет: с ноября 2019 года по ноябрь 2020 акции выросли более чем в два раза с 7 000 до 18 000 рублей. Новости о вакцине «уронили» котировки до 15 680 (закрытие 12.11.2020), однако актив остаётся достаточно интересным в среднесрочной перспективе.

Компания «Полиметалл» (POLY) — крупный производитель золота, серебра и меди. Максимальных котировок акции компании достигли 1 сентября. По закрытию на 12 ноября акции торговались на уровне 1675 рублей. Ожидаемые дивидендные выплаты за весь 2020 год могут составить до 4% годовых.

Компания «Селигдар» (SELG) — производитель золота и олова. Котировки компании выросли за год больше чем на 100%. Основной потенциал роста достигнут не только за счёт роста стоимости основного производимого актива — золота, но и за счёт улучшения корпоративного управления в компании и начала выплат дивидендов.

Компания «Петропаловск» (POGR) — ещё один значимый игрок на золотом рынке, вышедший на Московскую биржу только в 2020 году. Компания не платит дивиденды и, к сожалению, переживает конфликт среди акционеров, решение которого может определить направление развития компании.

Плюсы:

  • лёгкость покупки через любого брокера;
  • акции могут расти даже при стабильной цене на производимую продукцию;
  • компании платят дивиденды.

Минусы:

  • форс-мажорные обстоятельства, которые могут сопровождать деятельность компании от происшествий на производстве и до налоговых претензий;
  • акции могут терять в цене вне зависимости от стоимости продукции предприятия.

Фьючерс — это финансовый контракт, по которому покупатель обязуется купить у продавца определённый актив по заранее оговоренной цене. Сделка ограничена сроком.

Читайте также:  Узаконивание перепланировки жилого помещения - совет юриста

Если цена товара в будущем окажется выше контрактной, тогда зарабатывает покупатель, так как он благодаря фьючерсу сможет купить товар дешевле рынка, а разницу — забрать себе. Если стоимость актива упадет ниже оговоренной — заработает продавец фьючерса.

Один золотой фьючерс — это контракт на покупку одной тройской унции золота. Для приобретения контракта не нужно вкладывать всю сумму, а лишь определённый процент (обычно не более 8%) от стоимости актива. Сейчас торгуются фьючерсы на декабрь 2020 года — март 2021 и т. п.

Основной риск подобных инвестиций — это эффект плеча (так называют использование заёмных у брокера денег на покупку активов. — Прим. «Секрета»). В апреле в результате падения цены нефти в отрицательную зону трейдеры понесли колоссальные убытки. Из-за эффекта плеча убытки или доход мультиплицируется, поэтому фьючерсные контракты не подходят для новичков или для долгих инвестиций.

Плюсы:

  • минимальные вложения могут дать потенциально максимальную выручку.

Минусы:

  • высокий риск;
  • контракт ограничен по времени, не подходит для долгих инвестиций.

Инвестиции в золото считаются достаточным консервативными. Медиа пестрят историями, как инвестор купил акции компании и забыл о них на десять лет, а вспомнив, обнаружил, что стал миллионером.

Но мало кто пишет об историях, как люди вложили деньги в акции и обнаружили, что через десять лет они котируются ниже, чем цена, по которой были куплены. В этом ряду золото и драгоценные металлы занимают особое место по надёжности.

Люди, открывшие золотые ОМС в ноябре 2015-го, заработали 100% к вложенным средствам. Возможно, они могли бы вложить деньги куда удачнее, но были бы эти инвестиции так же надёжны?

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска исключительно ваша задача.

Инвестиции в золото, плюсы и минусы. Преимущества вложений в золото, насколько выгодно

В качестве денег золото прошло большой и долгий путь. Изначально система денег была основана на трёх металлах — золоте, серебре и меди. Постепенно она стала биметаллической — основанной на соотношении золота и серебра 1 к 15 (что совпадает с соотношением золота и серебра в земной коре).

Биметаллическая система просуществовала до второй половины XIX века, пока не открыли новые способы извлечения серебра из горных пород. В настоящее время соотношение золота к серебру в среднем составляет 1 к 55. Эта пропорция постоянно меняется, поскольку серебро является более волатильным инструментом, чем золото, и больше подвержено ценовым колебаниям.

Вспоминается история братьев Хант, которые разогнали рынок серебра, скупая физический металл, начиная с 3 долларов за унцию в 1974 году и заканчивая 8 долларами в начале 1979 года. Затем, в январе 1980 года, последовал взлет цен на серебро — до 50 долларов. После этого пошло схлопывание серебряного пузыря, и цена начала стремительно снижаться.

В марте 1980 года цена упала почти до 10 долларов за унцию. Над братьями нависла угроза банкротства.

Золото — один из важнейших инструментов, используемых инвесторами и трейдерами для работы на финансовых рынках. Почему это так? Уже на протяжении многих веков золото является мерилом денег — некой ценностью, доступной для понимания в качестве эквивалента «вечных» денег.

В качестве денег золото прошло большой эволюционный путь, уступив в конечном итоге свою роль бумажным, а в настоящее время — электронным деньгам.

Причем эта метаморфоза случилась с золотом в XX веке, то есть совсем недавно: начиная с 1914 года, с момента образования ФРС — частного банка, уполномоченного проводить эмиссию доллара, и заканчивая знаменитой речью президента США Никсона в августе 1971 года, когда он провозгласил отход от фиксированной цены золота в долларах.

Отход от биметаллической системы позволил перейти к системе «золотого стандарта» — жесткой привязке бумажных денег к золотой монете в конце XIX — начале XX века. Граждане многих стран могли свободно обменивать бумажные деньги на золото и наоборот.

В 1897 году в России произошла денежная реформа, после которой в обращение поступили золотые червонцы номиналом в 10 рублей и содержанием золота в ¼ унции. Стабильные курсы валют разных стран, привязанных к золоту, открыли рынки капитала для иностранных инвестиций. Средний класс массово стал «стричь купоны» от инвестиций в иностранные облигации.

Первая мировая война, а затем кризис 1929-1933 годов подорвали золотое обращение и мировой инвестиционный бум.

В 1944 году была создана Бреттон-Вудская система валютного обращения, основанная на ключевой валюте — долларе США. Но даже в этой системе цена золота была фиксированной в долларах, так как США обладали 70% золотых запасов в мире и через золото таким образом гарантировали устойчивость доллара как мировой валюты.

Уже не было свободного обмена долларов на золото, но у центральных банков стран, входящих в данную систему, была возможность покупать за доллары золото в казначействе США по фиксированной цене. США не смогли поддерживать нужный запас золота — с 1949 по 1970 год он сократился в 2 раза.

Все это закончилось в 1971 году после знаменитой речи президента США Никсона об отмене обмена золота.

Само владение золотом не приносит дохода. Это видно по значительному падению цены золота после великих географических открытий XVI века и массовой добычи золота и серебра в Америке. Доступ к богатствам новых колоний в Латинской Америке не сделал в конечном итоге Испанию богатой.

Золото стало стоить дешевле — а товары, номинированные в золотой монете, стали стоить дороже. Здесь будет уместно вспомнить знаменитую сказку о курочке Рябе — дед и баба плачут о разбитом золотом яйце. Золото не утолит голод, в отличие от реального продукта питания.

И само по себе оно не делает инвестора богатым — в отличие от акций, дающих дивиденды и облигаций, дающих купон.

Стоит ли сейчас инвестировать в золото?

Конечно, золото всегда считалось символом богатства и благополучия.

Однако необходимо рассмотреть этот драгоценный металл с точки зрения инвестора. Золото — это защитный актив, но на долгосрочную перспективу, цена которого постепенно растёт. С 1979 по 2019 год, то есть в течение 40 лет, он рос в среднем на 3–3,5% в год.

Для сравнения: средняя доходность американского индекса акций S&P 500 в 1926–2018 составляла 8%.

Выгодно ли вкладывать деньги в золото или хранить в нём свои сбережения, какие есть виды инвестиций в драгметалл? И вообще — стоит ли инвестировать в золото? Пора разобраться.

Какое существует золото и в каком виде оно есть для инвестиций?

Вариантов масса:

  • Покупка физических слитков.
  • Инвестиционные монеты.
  • Обезличенные металлические счета (ОМС).
  • Инвестиции в акции золотодобывающих компаний.
  • «Золотые» ПИФы.
  • «Золотые» ETF.
  • Фьючерсы на золото.
  • Покупка драгметалла на бирже.

Рассмотрим некоторые подробнее.

В интернете можно легко найти предложения о продаже и обратном выкупе слитков золота. Этим занимаются крупные банки и специализированные фирмы.

Разница между ценой покупки и продажи — то есть спред — может отличаться на 5–10% от стоимости металла на бирже. Например, 22 января 2020 Сбербанк продавал грамм золота за 3216 ₽, а выкупал по 2943 ₽. При этом биржевой курс золота в пересчёте на рубли составлял 3096 ₽.

ОМС — это специальные виды банковских счетов, обеспеченных драгоценными металлами. Клиент открывает в банке ОМС и размещает там купленный в том же банке металл.

Сделки проводят в отделении банка или через личный кабинет. Процедура похожа на покупку валюты. Проценты на такие счета обычно не начисляются, и в систему страхования вкладов ОМС не включены.

На обезличенные счета можно покупать минимальные объёмы в несколько грамм.

Цены покупки и продажи банк обновляет регулярно вслед за биржевыми курсами в пересчёте на рубли. К примеру, спреды в Сбербанке составляют 7–8% в зависимости от категории обслуживания клиента. Сопутствующих расходов обычно нет.

  • Преимущества инвестиций в ОМС: высокая ликвидность — мгновенное зачисление или списание металла со счёта;
  • безопасность — операции происходят в банке;
  • удобство — покупать и продавать металл можно в личном кабинете;
  • отсутствие расходов на хранение и транспортировку (как, например, для золота в слитках).

К недостаткам стоит отнести:

  • большой спред — не позволяет заработать на небольших колебаниях цен;
  • средства на ОМС не застрахованы государством;
  • ОМС подойдёт долгосрочному инвестору с небольшим капиталом.

Поэтому важно сначала определить цели инвестирования, сроки и вид золота и время для инвестиций.

Leave a Comment

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *